時(shí)間：2025-08-15 來(lái)源：高工鋰電
2025年7月，中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)呈現(xiàn)的國(guó)內(nèi)增長(zhǎng)放緩與出口強(qiáng)勢(shì)擴(kuò)張的“雙重景象”，正深刻地向上傳導(dǎo)，重塑著動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)邏輯與增長(zhǎng)路徑。
對(duì)于電池企業(yè)而言，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的存量博弈與海外市場(chǎng)的增量機(jī)遇，正成為必須同時(shí)應(yīng)對(duì)的兩個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)。
國(guó)內(nèi)車市降溫
最直接的壓力源于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的整體降溫。7月，新能源乘用車生產(chǎn)量約115萬(wàn)輛，雖同比增長(zhǎng)22%，但環(huán)比下降3%；市場(chǎng)零售銷量約99萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)12%，環(huán)比則顯著下滑11%。新能源車整體庫(kù)存因此下降了約6萬(wàn)輛。
一個(gè)關(guān)鍵信號(hào)是，近1年突破50%以來(lái)，國(guó)內(nèi)單月新能源零售滲透率在50%-54%之間的水平徘徊，遲遲未能突破55%的關(guān)口。
比總量下滑更值得關(guān)注的，是市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變。7月，純電動(dòng)零售市場(chǎng)同比增長(zhǎng)約25%，依然堅(jiān)挺。然而，插電混動(dòng)銷量同比下降0.2%，增程式更是同比大降11%。
這一此消彼長(zhǎng)，已經(jīng)首先直接重塑了新勢(shì)力車企的內(nèi)部格局，其純電與增程的銷量占比從去年的43%對(duì)57%，徹底反轉(zhuǎn)為今年的64%對(duì)36%。
更進(jìn)一步來(lái)看，終端品牌的此消彼長(zhǎng)，正重塑電池廠的客戶版圖。7月，自主品牌新能源車零售份額穩(wěn)定在70%，其新能源滲透率高達(dá)75%；而豪華車滲透率為30%，主流合資品牌僅有7%。其中，以小鵬、零跑、小米等拉動(dòng)的“新勢(shì)力”份額增至21%，同比提升2個(gè)百分點(diǎn)。
相比之下，特斯拉份額降至4%（同比降1.1個(gè)點(diǎn)），主流合資品牌份額降至不足4%（同比降0.6個(gè)點(diǎn)）。電池廠商與不同車企的綁定深度，直接決定了其當(dāng)下的訂單走勢(shì)，如7月LG已經(jīng)跌出動(dòng)力電池裝車TOP10行列。
與此同時(shí)，價(jià)格戰(zhàn)實(shí)際上仍在繼續(xù)，并精準(zhǔn)地將成本壓力傳導(dǎo)至電池端。7月份，新能源車新車降價(jià)力度平均達(dá)1.7萬(wàn)元，降價(jià)幅度11.1%，有所緩和但仍處于中高位水平。
而競(jìng)爭(zhēng)最激烈的插混領(lǐng)域，降價(jià)車型的均價(jià)約21萬(wàn)元，降價(jià)幅度卻高達(dá)3.3萬(wàn)元，降價(jià)力度達(dá)14、高于同期純電%；同時(shí)促銷系數(shù)同比上升超4個(gè)百分點(diǎn)。增程式車型的促銷力度同比也增加了超3個(gè)百分點(diǎn)。
新能源汽車反內(nèi)卷并非一蹴而就，整車廠持續(xù)向上游電池供應(yīng)商提出更苛刻的成本要求。
這體現(xiàn)在數(shù)據(jù)上：7月國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)中，磷酸鐵鋰電池占比高達(dá)81%，其裝機(jī)量同比增長(zhǎng)49%；而三元電池裝機(jī)則同比下降4%，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求明顯承壓。
與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)集中度繼續(xù)下降，1-7月TOP2企業(yè)的市場(chǎng)份額同比下降了4.5個(gè)百分點(diǎn)。車企為控制成本，正積極尋求更多元、更具性價(jià)比的電池供應(yīng)商。國(guó)軒高科（7月同增超100%）、吉曜通行（TOP10中增速最高）等二線廠商的快速增長(zhǎng)，正是這一趨勢(shì)的體現(xiàn)。
全球化、高端化并進(jìn)，成新增長(zhǎng)極
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)“內(nèi)卷”之際，出口業(yè)務(wù)成為全產(chǎn)業(yè)鏈至關(guān)重要的增長(zhǎng)引擎。這一增長(zhǎng)由兩個(gè)層面構(gòu)成：一是搭載在中國(guó)整車內(nèi)的“間接出口”，二是電池產(chǎn)品的直接出海。
7月新能源乘用車出口達(dá)21萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)120%，環(huán)比增長(zhǎng)8%，占乘用車出口總量的45%，較去年同期增長(zhǎng)近20個(gè)百分點(diǎn)。
其中，純電動(dòng)占新能源出口的65%，而作為核心焦點(diǎn)的A00+A0級(jí)小型純電動(dòng)車，在純電動(dòng)出口中的占比從去年的26%猛增至43%，這直接拉動(dòng)了對(duì)高性價(jià)比磷酸鐵鋰電池的海外需求。
同時(shí)，插混車型出口同比暴增超2倍，也為電池廠商帶來(lái)了新的增量。
企業(yè)層面，比亞迪7月汽車出口達(dá)8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.6倍，其在歐洲市場(chǎng)的表現(xiàn)尤為突出，銷量同比增4.7倍，市場(chǎng)份額同增超1個(gè)百分點(diǎn)。這一整車出海的強(qiáng)勁勢(shì)頭，與其電池業(yè)務(wù)形成了完美共振。
7月，比亞迪以動(dòng)力為主的電池出口同比增長(zhǎng)近97%，增速遠(yuǎn)超其微增10%的國(guó)內(nèi)裝車業(yè)務(wù)，顯示出其“車+電池”戰(zhàn)略重心正向全球市場(chǎng)傾斜，且呈現(xiàn)協(xié)同出海的戰(zhàn)略成效。
電池出口整體，7月，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池銷量同增約46%、而出口量同增超48%，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)內(nèi)銷量的反超。
結(jié)構(gòu)上，我國(guó)三元?jiǎng)恿﹄姵爻隹诹繛?.4GWh，占出口總量的約57%，同比增長(zhǎng)約33%；磷酸鐵鋰電池出口量為6.2GWh，占比約42%，同比增速高達(dá)76%。這表明，雖然當(dāng)前海外高端市場(chǎng)仍偏好三元電池，但磷酸鐵鋰電池的全球接受度正在迅速提升。
瑞浦蘭鈞、蜂巢能源等企業(yè)同樣在海外市場(chǎng)高歌猛進(jìn)。1-7月，二者的動(dòng)力及儲(chǔ)能電池出口分別實(shí)現(xiàn)了206%和170%的同比翻倍式增長(zhǎng)。
瑞浦蘭鈞連續(xù)兩月出口增速超100%；蜂巢能源則憑借其在三元電池上的布局，成功向越南VinFast及歐洲Stellantis等國(guó)際車企供貨，實(shí)現(xiàn)了規(guī)模與份額的逆勢(shì)增長(zhǎng)。
值得注意的是，盡管中低端市場(chǎng)在進(jìn)行價(jià)格血戰(zhàn)，但25萬(wàn)元以上的高端市場(chǎng)正成為新的戰(zhàn)場(chǎng)。包括理想、奧迪、問(wèn)界、小米等在內(nèi)，6、7月以來(lái)頻繁發(fā)布25萬(wàn)元以上的中高端新車。
另有數(shù)據(jù)指出，以華為鴻蒙智行為代表的車型，在銷量和成交均價(jià)（約39萬(wàn)元）上已對(duì)BBA（34萬(wàn)元以下）形成超越。這預(yù)示著市場(chǎng)對(duì)高比能、長(zhǎng)續(xù)航的高性能電池需求依然強(qiáng)勁。
全球三元材料產(chǎn)量在7月創(chuàng)下歷史新高，也印證了這一趨勢(shì)。對(duì)于中國(guó)電池企業(yè)而言，這意味著不能放松在高性能電池技術(shù)上的研發(fā)投入。
展望后市，值得注意的是，隨著汽車消費(fèi)補(bǔ)貼從直接給予過(guò)渡到貸款貼息，政策信號(hào)正在發(fā)生轉(zhuǎn)變。反內(nèi)卷的核心將從單純的商品消費(fèi)，逐步轉(zhuǎn)向包括電池檢測(cè)、維修后市場(chǎng)、換電在內(nèi)的服務(wù)消費(fèi)領(lǐng)域。
而對(duì)于車企而言，當(dāng)部分混動(dòng)車型在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)開始收縮時(shí)，如何繼續(xù)擴(kuò)大對(duì)燃油車市場(chǎng)的替代優(yōu)勢(shì)，而非與純電進(jìn)行存量?jī)?nèi)卷，將是一個(gè)必須回答的問(wèn)題。
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