時(shí)間：2025-07-04 來(lái)源：高工鋰電
7月鋰電產(chǎn)業(yè)鏈整體排產(chǎn)延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
綜合市場(chǎng)數(shù)據(jù)，7月國(guó)內(nèi)電池排產(chǎn)超130GWh，同比增長(zhǎng)近四成；材料環(huán)節(jié)負(fù)極、隔膜、電解液均實(shí)現(xiàn)環(huán)比提升，增幅2%左右，正極材料環(huán)比下滑。
新能源車方面，國(guó)內(nèi)商用車電動(dòng)化進(jìn)程加速貢獻(xiàn)核心增量。2025年一季度我國(guó)新能源重卡銷量持續(xù)高速增長(zhǎng)，一季度實(shí)現(xiàn)銷量3萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)達(dá)176%，市場(chǎng)滲透率11.51%。高工產(chǎn)研（GGII）預(yù)計(jì)2025年全年我國(guó)新能源重卡銷量有望達(dá)16萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)近一倍。
乘用車市場(chǎng)，年中大促為6月各品牌的增長(zhǎng)提供支撐。據(jù)GGII梳理目前已公布的6月份部分車企新能源車銷量數(shù)據(jù)來(lái)看，零跑汽車在新勢(shì)力陣營(yíng)中持續(xù)零先，小鵬汽車同比增幅繼續(xù)保持在兩倍以上。
儲(chǔ)能市場(chǎng)方面，美國(guó)關(guān)稅下調(diào)觸發(fā)“搶出口”效應(yīng)，7月中國(guó)儲(chǔ)能電芯出口預(yù)計(jì)超25Wh環(huán)比增幅10%。中東光儲(chǔ)項(xiàng)目訂單激增，疊加歐洲戶儲(chǔ)去庫(kù)完成、工商儲(chǔ)放量，全球儲(chǔ)能需求多點(diǎn)開(kāi)花。
從排產(chǎn)向好的態(tài)勢(shì)也可以看出當(dāng)前已處于周期底部，未來(lái)需求恢復(fù)積極信號(hào)愈發(fā)明確。
在6月底的第十八屆高工鋰電產(chǎn)業(yè)峰會(huì)上，高工鋰電董事長(zhǎng)張小飛博士指出，鋰電技術(shù)正在經(jīng)歷從“內(nèi)卷性能參數(shù)”到“結(jié)構(gòu)性突破”的轉(zhuǎn)型。從10C快充、短刀化、大圓柱，到固態(tài)電池、零衰減儲(chǔ)能，行業(yè)不再單一追求極限值，而是回歸“技術(shù)+應(yīng)用”的整體價(jià)值閉環(huán)。
結(jié)合鋰電池企業(yè)運(yùn)行情況，動(dòng)力領(lǐng)域快充需求推動(dòng)高壓實(shí)正極、快充負(fù)極等新材料需求增長(zhǎng)；儲(chǔ)能出口向高端化躍遷，314Ah大電芯占比持續(xù)提高。整體看來(lái)，動(dòng)力/儲(chǔ)能電池技術(shù)升級(jí)迭代信號(hào)明顯。
材料環(huán)節(jié)經(jīng)過(guò)前兩年“量增價(jià)跌”的壓力，正在進(jìn)入“春江水暖”期。2024年下半年起，鋰電材料價(jià)格和加工費(fèi)陸續(xù)觸底；2025年起，負(fù)極、磷酸鐵鋰正極、電解液、隔膜等多個(gè)環(huán)節(jié)將迎來(lái)新一輪擴(kuò)產(chǎn)；2026-2029年，鋰礦、鋰鹽、鋰電池等環(huán)節(jié)擴(kuò)產(chǎn)接力跟上，形成材料端全鏈條擴(kuò)張節(jié)奏；整體呈現(xiàn)出一種“先局部啟動(dòng)，后全局推進(jìn)”的節(jié)奏。
但同時(shí)，產(chǎn)業(yè)集中度提升明顯，“大魚(yú)吃小魚(yú)”的整合浪潮襲來(lái)，利潤(rùn)與話語(yǔ)權(quán)向頭部集聚。
尤其固態(tài)電池正在釋放產(chǎn)業(yè)化信號(hào)，2025年或迎來(lái)第一輪產(chǎn)能集中投放。張小飛博士指出2025~2026年將是固態(tài)電池產(chǎn)能建設(shè)的密集釋放窗口；僅2025年前4個(gè)月，新增擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模就超過(guò)50GWh，投資超200億元；雖然有效產(chǎn)能仍有限，但已有6家企業(yè)建成超1.5GWh產(chǎn)線；儲(chǔ)能場(chǎng)景會(huì)優(yōu)先釋放產(chǎn)能，尤其在半固態(tài)與LFP體系中先形成落地。
滬公網(wǎng)安備 31011502020151號(hào)
點(diǎn)擊咨詢
021-51036266
